Z vstopom v leto 2023 domači trg epoksi smol še naprej širi zmogljivosti, vendar je okrevanje povpraševanja na nižjih trgih manjše od pričakovanega, poudarjeno je protislovje med ponudbo in povpraševanjem na trgu, tržna cena kot celota pa kaže trend upadanja. Zmanjševanje dobičkonosne marže epoksi smol in upad izkoriščenosti industrijskih zmogljivosti sta postali značilnosti delovanja trga v prvi polovici leta 2023, vendar se je obseg izvoza epoksi smol v primerjavi z enakim obdobjem lani znatno povečal, uvoz pa se je znatno zmanjšal. Katere so nove situacije na trgu epoksi smol, ki nas morajo skrbeti, in kako se bo trg razvijal v prihodnosti?

Analiza obratovalnih značilnosti trga epoksidnih smol v prvi polovici leta 2023:

1. Še naprej se sproščajo nove proizvodne zmogljivosti epoksidne smole, domača proizvodnja pa se povečuje

Glede na statistične podatke spremljanja informacij Longzhong se je od januarja do junija 2023 domača proizvodna zmogljivost epoksidnih smol povečala na 3.182.500 ton/leto, dodana pa so bila tudi tri nova podjetja, Zhejiang Haobang Phase II 80.000 ton/leto, Anhui stellar 25.000 ton/leto in Dongying Hebang 80.000 ton/leto, s skupno novo proizvodno zmogljivostjo 185.000 ton. Mesečna proizvodna zmogljivost smole se je povečala na 265.200 ton, kar je 16,98-odstotno povečanje.

2, cene epoksidnih smol so padle, splošna nestanovitnost je relativno zmerna

Od leta 2023 se je težišče cen domačih epoksidnih smol znižalo. Po podatkih spremljanja Longzhong Information je bila 30. junija glavna pogajalska cena tekoče epoksidne smole na vzhodu Kitajske med 12.000 in 12.500 juani/tono, kar je 2.700 juani/tono manj kot na začetku leta, kar je 18,12 % manj; glavna pogajalska cena trdne epoksidne smole v regiji Huangshan je med 12.000 in 12.500 juani/tono, kar je 2.300 juani/tono manj kot na začetku leta, kar je 15,97 % manj. V prvi polovici leta je bilo nihanje cen na glavnem trgu med 12.000 in 15.700 juanov/tono, z največjo amplitudo 3.700 juanov/tono, medtem ko je bilo v enakem obdobju lani nihanje med 20.800 in 29.300 juanov/tono, z največjo amplitudo 8.500 juanov/tono. Nasprotno pa je bilo nihanje cen na trgu smol v prvi polovici leta 2023 bistveno nižje kot v prejšnjem obdobju.

3, bruto dobičkonosna marža epoksidne smole se je znatno zmanjšala, stopnja izkoriščenosti tekoče zmogljivosti pa se je znatno zmanjšala.

V prvi polovici leta 2023 je bila rast terminalne porabe manjša od pričakovane, protislovje med ponudbo in povpraševanjem po epoksi smoli je izrazito, tržna cena pa je na splošno nižja. Čeprav je težišče surovin tudi šibko, je upad bistveno manjši kot pri epoksi smoli, epoksi smola pa je od februarja vstopila v stanje izgube. Konec junija je izguba dosegla vrhunec pri 788 juanih/tono za tekočo epoksi smolo in 657 juanih/tono za trdno epoksi smolo. Zaradi resne izgube dobička v industriji so proizvajalci tekočih epoksi smol zmanjšali proizvodnjo in negativne ponudbe, nekateri proizvajalci pa so izkoristili priložnost za prenovo, stopnja izkoriščenosti zmogljivosti v industriji tekočih epoksi smol pa se je še naprej zmanjševala in junija padla na 40 %.

4, uvoz epoksidnih smol se je močno zmanjšal, izvoz pa se je močno povečal

Glede na podatke spremljanja Longzhong Information je skupni uvoz epoksi smol na Kitajskem od januarja do maja znašal 66.600 ton, kar je za 38 % več kot v enakem obdobju lani. Analiza kaže, da so glavni razlogi za upad uvoza epoksi smol na Kitajskem širitev proizvodnih zmogljivosti epoksi smol na Kitajskem, znatno povečanje domače ponudbe in zmanjšanje odvisnosti epoksi smol od uvoza. Izvoz se je znatno povečal in postal je učinkovit način porabe domačih epoksi smol. Od januarja do maja je skupni izvoz epoksi smol dosegel 76.900 ton, kar je približno 77 % več kot v enakem obdobju lani.

Trenutno je vstopila v drugo polovico leta, težišče cen epoksidne smole pa se je zaradi podpore stroškov okrepilo in povečalo, vendar ni bistvenega izboljšanja povpraševanja na nižjih trgih. Ponudba na trgu, stroški in povpraševanje na nižjih trgih še niso bili vidni.

1. Ponudba: Pričakuje se, da se bo ponudba izdelkov iz epoksidnih smol povečala

Glede na podatke spremljanja Longzhong Information je po koncu leta 2023 načrtovanih več kot 350.000 ton novih proizvodnih zmogljivosti epoksidne smole, ko se bo kitajska proizvodna baza epoksidne smole še naprej širila, se bo povečala tudi domača ponudba.

2. Stroški: splošna podpora

V drugi polovici leta 2023 je bisfenol A še vedno v centraliziranem ciklu širitve zmogljivosti, načrtovana pa je proizvodnja več kot 1,5 milijona ton opreme na leto, medtem ko se širitev zmogljivosti nanaša tudi na drugo surovino, epiklorohidrin, in presežek ponudbe dvojnih surovin se bo nadaljeval, večina podjetij pa pričakuje, da se bo trg v drugi polovici leta zožil. Na splošno je podpora dvojnim surovinam na trgu epoksidnih smol splošna.

3, povpraševanje: le spremljanje je potrebno, težko je bistveno izboljšati

Z vidika potrošnikov se epoksidne smole večinoma uporabljajo v vetrni energiji, bakrenih ploščah, premazih in tako naprej. Vendar pa v drugi polovici leta končna poraba epoksidnih smol še vedno ni pokazala pozitivnih učinkov. Z vidika industrije vetrne energije so kitajski proizvajalci vetrne energije leta 2022 pridobili skupno 446 projektov s skupno močjo 86,9 GW, kar je 60,63-odstotno povečanje, kar je rekordna vrednost, vključno s kopenskimi vetrnimi elektrarnami s 71,2 GW in morskimi vetrnimi elektrarnami s 15,7 GW. Glede na približno enoletni gradbeni cikel po zaključku razpisov za vetrne elektrarne banka pričakuje, da bo nova nameščena zmogljivost kopenskih vetrnih elektrarn leta 2023 presegla 55 GW, kar je približno 60-odstotno povečanje. Nova nameščena zmogljivost vetrnih elektrarn bo več kot 10 GW, kar je več kot podvojitev v primerjavi z enakim obdobjem lani. Povpraševanje po epoksidnih smolah za vetrno energijo je relativno stabilno, kar še vedno vzbuja nekaj zaupanja na trgu. Vendar pa je povpraševanje po bakrenih ploščah in premazih v drugi polovici leta, od julija do avgusta, relativno šibko, povpraševanje po epoksidnih smolah se je zmanjšalo in treba je spremljati nadaljnje povpraševanje, kar otežuje oblikovanje ugodne podpore za trg. Na splošno je v drugi polovici leta 2023 povpraševanje po smolah na terminalih za prodajo na nižji stopnji težko doseči znatne pozitivne rezultate.